A combinação da alta taxa básica de juros, a Selic, com os consideráveis spreads bancários cobrados pelas instituições financeiras no Brasil, tem sido apontada por economistas como um fator crucial para o crescente endividamento das famílias. Essa conjuntura motivou o governo a introduzir, nesta semana, o programa Novo Desenrola.
O spread bancário representa a margem entre a taxa de juros que os bancos remuneram os depósitos e aquela que aplicam nos empréstimos concedidos aos clientes. Em março, essa diferença no Brasil atingiu 34,6 pontos percentuais (p.p.), superando os 29,7 p.p. registrados no mesmo período do ano anterior.
Para ilustrar a magnitude, o Banco Mundial estima que a média global do spread bancário se situa em aproximadamente 6 p.p.
Maria Lourdes Mollo, docente de economia na Universidade de Brasília (UnB), esclareceu que existe uma correlação direta: quanto mais elevada a taxa Selic, estabelecida pelo Banco Central (BC), mais onerosos se tornam os juros aplicados pelas instituições financeiras aos consumidores.
“Os encargos sobre os empréstimos estão excessivamente elevados. Essa situação possui uma ligação inquestionável com o comprometimento financeiro das pessoas, o que, por sua vez, tem prejudicado significativamente o funcionamento da economia”, afirmou Maria de Lourdes.
A professora da UnB também apontou a precarização do mercado de trabalho no Brasil como um fator complicador para os lares, atribuindo-a à reforma trabalhista implementada durante a gestão de Michel Temer.
“Muitas pessoas estão contraindo dívidas para complementar suas rendas, cobrir gastos com saúde e despesas diárias. O Novo Desenrola tem o potencial de aliviar o orçamento dessas famílias e, possivelmente, impulsionar a atividade econômica”, concluiu Maria Lourdes.
O Brasil ocupa a segunda posição global em termos de taxa básica de juros reais, já descontada a inflação, registrando 9,3%. Apenas a Rússia, em contexto de conflito, supera o país com 9,6%. O México figura em terceiro lugar, com 5,0%. Essas informações são provenientes do portal especializado Moneyou.
No encontro mais recente do Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC), a Selic sofreu um corte de 0,25 p.p., alcançando 14,5%, valor ainda considerado alto. Enquanto o BC defende a necessidade dessa taxa para conter a inflação, críticos argumentam que seu nível atual é exageradamente alto.
Endividamento familiar
Pelo quarto mês consecutivo, o percentual de famílias endividadas no Brasil expandiu, atingindo 80% em abril, um “novo recorde histórico”, conforme levantamento da Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC). O índice de lares inadimplentes, com pagamentos em atraso, manteve-se relativamente estável em 29,7%.
A CNC ressalta que “as famílias com renda de até três salários mínimos apresentam os mais elevados patamares de endividamento (83,6%) e de contas em atraso (38,2%)”.
Liderança global no spread bancário
Juliane Furno, professora de economia da Universidade Federal Fluminense (UFF), analisa que o elevado endividamento dos lares brasileiros pode ser atribuído às “extremamente altas” taxas de spread bancário.
“O Brasil figura entre os países com os maiores spreads bancários globais, despontando no topo em algumas análises recentes. Os bancos justificam o spread elevado pela alta inadimplência, alegando que o valor compensa o risco. Contudo, é igualmente plausível argumentar que a inadimplência é alta precisamente porque os juros (spread) são exorbitantes”, pondera Juliana.
Um levantamento da World Open Data, com informações de 2024, posiciona o Brasil como a nação com as maiores taxas de spread bancário do mundo, à frente de países como República Tcheca, Sudão do Sul, Serra Leoa, Moçambique, Angola, Ucrânia e Timor Leste.
De acordo com dados do Banco Central referentes a março, a taxa de juros média cobrada pelos bancos de pessoas físicas, ou seja, das famílias, alcança 61% anualmente. Para o segmento empresarial, essa média se reduz para 24%.
Maria Mello de Malta, professora de economia política da Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ), observa que, dado o fato de a taxa básica brasileira ser a segunda mais alta globalmente, isso impulsiona os bancos a aplicarem juros mais elevados à população.
“Com a Selic em patamares elevados, todas as demais taxas de juros acompanham essa tendência, ficando ainda mais altas. Quando um trabalhador tenta honrar seu empréstimo ou não consegue quitar o cartão de crédito, os juros aplicados serão superiores à própria Selic”, explicou Maria à Agência Brasil.
Malta complementa que essa conjuntura cria um efeito “bola de neve”, onde as famílias trabalhadoras buscam “novas fontes para cobrir a dívida inicial, mergulhando em um ciclo de endividamento crescente”.
Os encargos financeiros mais elevados no Brasil são os do crédito rotativo do cartão, que podem ultrapassar a marca de 400% anualmente.
O Novo Desenrola
O governo federal instituiu o Novo Desenrola Brasil, uma iniciativa destinada a auxiliar famílias, estudantes e pequenos empresários na renegociação de seus débitos, na regularização de suas pendências financeiras e na restauração do acesso ao crédito.
Esta nova etapa do programa, com duração de 90 dias, oferece descontos que podem chegar a 90%, taxas de juros mais acessíveis e a opção de utilizar o Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) para quitar dívidas.
Portal Guia Brasil
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